Le Rainbow Chart Oscillator calcule et affiche le plus haut haut et le plus bas bas d'une ou plusieurs moyennes mobiles simples pour déterminer les tendances du marché. Les courbes de l'oscillateur sont créées sur la base des calculs de moyenne mobile. Les courbes oscillateur haut et bas sont codées par couleur dans le graphique, et les tendances du marché peuvent être déterminées en fonction de la largeur des courbes.
Alors que les prix du marché montent et descendent, l'oscillateur apparaît comme une direction de la
tendance, mais aussi comme la sécurité du marché et la profondeur de cette tendance. Comme
l'arc-en-ciel grandit, la tendance actuelle donne des signes de continuité, et
si la valeur de l'oscillateur dépasse 80, le marché devient de plus en plus
instable, sujet à une brusque inversion. Lorsque les prix évoluent vers l'arc-en-ciel
et que l'oscillateur devient de plus en plus plat, le marché a tendance à rester plus
stable et la bande passante diminue. Pourtant, si la valeur de l'oscillateur descend en dessous de 20,
le marché est à nouveau sujet à des inversions soudaines. La valeur de bande passante la plus sûre où
le marché est stable se situe entre 20 et 80, dans la valeur de l'indicateur Rainbow Oscillator .
La profondeur d'un certain prix sur un graphique et dans l'arc-en-ciel peut être utilisée pour juger de
la force du mouvement.