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Bêta

Description

Cet indicateur, appelé également "Spread", représente l'écart des cours pondérés de deux valeurs.

Méthode de Calcul

Cet indicateur est calculé en soustrayant le cours d'une valeur avec celui d'une autre valeur à la même date.

avec
C1 = cours de clôture de la première valeur
C2 = cours de clôture de la seconde valeur
= Coefficient de pondération de C1
= Coefficient de pondération de C2
J représentant le jour de calcul du Bêta

Les deux coefficients permettent de donner des poids différents aux deux valeurs.

Analyse

L'indicateur Bêta implique d'acheter l'une des valeurs et de vendre l'autre dans le but de profiter de la contraction ou du développement de l'écart entre les deux valeurs. Il permet de visualiser la différence en point sur deux valeurs qui ont une base commune. On l'utilise donc beaucoup sur les options, les taux et les marchés à terme. Il s'agit alors de comparant des contrats à des échéances différentes.

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